الانتخابات الرئيسية وشيكة، والسوق المالية التركية في حالة من الفوضى

واصل الاضطراب في النظام المالي التركي انتشاره، الأربعاء، وانخفضت سوق الأسهم بشكل حاد، وارتفعت تكاليف الاقتراض، ونفت الحكومة محاولتها منع المستثمرين الأجانب من بيع العملة التركية على المكشوف.

وانخفض مؤشر بورصة إسطنبول 100 (مؤشر BIST 100) بنسبة 5.7%، وهو أكبر انخفاض ليوم واحد منذ يوليو 2016، وانخفضت السندات بالدولار التركي، وقفزت تكلفة التأمين على السندات التركية إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر من العام الماضي. وعكست الليرة مكاسب يوم التداول السابق وانخفضت بنسبة 2٪ مقابل الدولار يوم الأربعاء.

وفي ظل الاضطرابات التي تشهدها الأسواق المالية، توشك تركيا على إجراء انتخابات محلية رئيسية. وبعد أيام قليلة، سيتنافس حزب الرئيس التركي أردوغان على السلطة في مدن رئيسية مثل إسطنبول وأنقرة. وعلى خلفية تدهور الأوضاع الاقتصادية وارتفاع معدلات التضخم وارتفاع معدلات البطالة، حذر من أنه سيعاقب المضاربين.

ويقول المحللون والمستثمرون إن السلطات اتخذت إجراءات للقضاء على صفقات البيع على المكشوف في سوق المال الدولية (خاصة لندن). لكن ريتشارد سيجال، محلل الأسواق الناشئة في شركة مانولايف لإدارة الأصول، قال: "تبدو هذه التدابير ذات نتائج عكسية. كلما زاد الوضع حدة، زاد خطر فقدان السيطرة".

ويعتقد المحللون والمستثمرون أنه بعد موجة البيع على المكشوف، حثت السلطات التركية البنوك المحلية على رفع تكاليف التمويل. وقفز سعر مبادلة الليرة لليلة واحدة (وهو مقياس لتكاليف اقتراض الليرة) من ما يزيد قليلاً عن 20% الأسبوع الماضي إلى أكثر من 1000% يوم الأربعاء. وهذا يجعل مستثمري الليرة الذين يبيعون على المكشوف يعاقبون.

وقالت جمعية البنوك التركية، إن نقص الليرة أدى إلى ارتفاع أسعار فائدة المبادلة، لكن الجمعية نفت أن يكون للبنك التركي أي علاقة بالوضع الحالي. وقالت الجمعية في بيان لها: "البنوك التركية حريصة على سيولة الليرة".

وفي تقرير للعملاء، كتب محللو البنك التجاري الألماني: "السبب الجذري يتعلق باختلالات الاقتصاد الكلي في تركيا، واستمرار ارتفاع معدلات التضخم وإحجام البنك المركزي عن رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر. ولن تكون هذه التدخلات قادرة على احتواء ضعف الليرة". ".